Влияние на цену опционов изменений процентных ставок

Влияние процентной ставки на цену опциона

влияние процентной ставки на цену опциона

На рис. Цена акции и цена исполнения. При исполни опциона в определенный момент времени, выигрыш его владельца определяется величиной, на которую цена акции превышает цену исполнения.

Влияние процентной ставки на цену опциона

Влияние процентной ставки на цену опциона действия. Оценим влияние срока действия на цену опциона.

влияние процентной ставки на цену опциона интернет заработок варианты

Рассмотрим два опциона, различающиеся только сроками действия. Владелец долгосрочного опциона обладает теми же возможностями, что и владелец краткосрочного опциона, и.

отзывы брокер бином

Следовательно, стоимость долгосрочного опциона не может быть меньше стоимости краткосрочного сколько сатошей. Однако существуют исключения.

Рассмотрим два европейских опциона на покупку акции: срок действия одного из них истекает через месяц, а другого — через два месяца. Допустим, что через шесть недель ожидается выплата очень крупных дивидендов.

бинарный опцион обсуждение платные стратегии опционов

Это приведет к падению цены акции, а значит, краткосрочный опцион становится выгоднее долгосрочного. Говоря в общем, волатильность volatility цены акции — это величина, измеряющая неопределенность его будущих измерений.

16. Влияние процентных ставок на расчет цен опционов и опционных стратегий

При увеличении волатильности возрастает вероятность, что цена акции будет как очень высокой, так и очень низкой. С точки зрения владельца акции, эти результаты компенсируют друг друга. Владелец опциона на покупку акций получает выгоду от возрастания цены акции и рискует понести убытки при ее падении. Аналогично владелец опциона на продажу акций выигрывает от падения цены акции, но подвергается риску проигрыша при ее росте.

Влияние на цену опционов изменений процентных ставок

Безрисковая процентная ставка. Влияние безрисковой процентной ставки на стоимость опциона не так очевидно. Если безрисковая ставка увеличивается, то доход, ожидаемый инвестором от владения акциями, возрастает. Кроме того, текущая стоимость любых будущих денежных сумм, предназначенных владельцу опциона, падает.

Срок истечения и цена опциона

Следует подчеркнуть, что, изменяя величину безрисковой процентной ставки, мы считали, что остальные факторы остаются неизменными. В частности, мы полагали, что безрисковая ставка изменяется, если даже цена акции остается неизменной.

Еще по теме 8.2. Факторы, влияющие на цену (премию) опциона:

На практике увеличение уменьшение безрисковой процентной ставки приводит к падению росту цены акции. Размер будущих дивидендов. После выплаты дивидендов цена акции снижается.