Подразумеваемая волатильность опционов - Ожидаемая волатильность опциона

Ожидаемая волатильность опциона, Показатели

ожидаемая волатильность опциона

Материалы по теме Волатильность ожидаемая волатильность опциона важным для трейдера фактором, который не только определяет уровень риска по торговому инструменту, но и даёт подсказку о возможных диапазонах и направлениях движения торгуемого актива.

В традиционном понимании волатильность — это диапазон ценовых колебаний актива за год, выраженный в процентах.

Среди биржевых активов можно выделить менее волатильные инструменты и такие, волатильность которых весьма высока. Причём в различные периоды времени волатильность может как повышаться, так и снижаться.

Каждый параметр ожидаемая волатильность опциона, как портфель реагирует на незначительные изменения динамики определенного базового фактора, позволяя оценивать риски в каждом конкретном случае. Дельта показывает, как меняется стоимость опциона по мере изменения цены базового актива. Гамма показывает, как меняется дельта по мере изменения цены базового актива.

Ожидаемая волатильность опциона опционами уделяют ей большое внимание, так как распределение ожидаемой волатильности Implied volatility, IV по опционным страйкам неравномерно и, как правило, страйки с максимальной волатильностью имеют большую вероятность быть достигнутыми ценой базового ожидаемая волатильность опциона.

Собственно, в этом эффекте и заключается индикаторная природа IV.

как честно зарабатывать деньги

Логика ожидаемой волатильности Для начала разберём, что такое ожидаемая волатильность и чем она отличается.

Как правило, когда речь заходит о волатильности, подразумевается историческая волатильность Historical volatility, Как на ебей заработать деньгикоторая показывает, насколько сильны были ценовые колебания инструмента в прошлом.

Волатильности опционов формула

Но если точнее, то HV — это среднеквадратичное отклонение от вектора ожидаемого ценового значения торгового инструмента, вычисляемое на основе исторических данных, которое выражается в процентах и приводится к годовому периоду.

HV — это уже история, а вот IV позволяет некоторым образом заглянуть в будущее, так как ожидаемая волатильность опциона ожидания участников торгов. Дело в том, что в модели Блэка-Шоулза для расчёта цены опционов предполагается равная волатильность по всем страйкам, что является одним из допущений ожидаемая волатильность опциона, которое не соответствует действительности.

ожидаемая волатильность опциона

Ожидаемая волатильность опциона значение и будет IV, которое ожидаемая волатильность опциона, какую волатильность и на каких страйках ожидают участники торгов. Если базовый актив, например, склонен к снижению, то продавцы путов будут закладывать этот потенциал в опционные премии, так как снижение может быть и более выраженным, и продавцам путов нужно обезопасить себя бОльшими ценами.

В данном случае произойдёт увеличение ожидаемой волатильности в дальних путах.

ожидаемая волатильность опциона

Если же актив склонен к росту, то продавцы коллов будут запрашивать бОльшую премию за коллы на страйках, куда возможно осуществление восходящего движения.

Таким образом, по распределению ожидаемой волатильности по опционным страйкам можно судить о том, на какие движения в бОльшей степени закладываются профессиональные участники.

ожидаемая волатильность опциона как заработать деньги на биткоинах без вложений

Обычно наименьшая IV на центральном страйке несколько возрастает у дальних опционов вне денег и по коллам, и по путам. И если по коллам это возрастание выше, то вероятен рост рынка, а если IV больше в путах, то вероятно рыночное снижение.

ожидаемая волатильность опциона стратегии и тактики для бинарных опционов